La corrélation entre les actifs financiers est la relation entre la cotation ou la valeur de deux instruments financiers différents calculée au long d'une période de temps déterminé. Que ce soient des devises, actions, titres, produits de base ou tout autre actif financier, on peut analyser et déterminer les relations et corrélations existantes entre les actifs.
La corrélation entre les instruments financiers peut être positive ou négative. Il est dit que c'est une corrélation positive quand deux actifs financiers se déplacent dans la même direction et, donc, quand un actif monte en valeur l'autre actif corrélationnel a aussi tendance à monter. Le même phénomène se produit en cas de baisse et, donc, l'autre actif corrélatif à tendance à baisser.
D'un autre côté, nous parlons de corrélation négative quand un actif monte en valeur dans le marché et l'autre actif corrélationnel baisse. De la même façon, il existe une corrélation négative quand un actif perd de la valeur dans le marché et l'autre actif monte.
En général, les corrélations maintiennent un patron identique au long du temps, cependant ce n'est pas un principe immuable, puisqu'une corrélation qui, à un moment déterminé, était positive peut devenir négative.
Nous devons nous rappeler que dans le marché, les corrélations sont significatives à peine quand elles enregistrent au moins une ponctuation de 70 % ou plus.
Corrélation entre USD, AUD et AUTRE
USD
La devise américaine est une des devises les plus bénéficiaires quand l'aversion au risque domine le marché. En temps de crise et d'incertitude financière, le dollar des EUA, en raison de sa caractéristique de port sûr peut s'apprécier et obtenir des avantages face aux autres devises dans le marché forex.
Nous devons nous rappeler que l'or est négocié en dollar américain et, ainsi que pour le pétrole, il est observé généralement entre l'or et le dollar américain ou USD, une corrélation négative, c'est-à-dire que, quand le prix de l'or monte, le dollar américain baisse sur le marché forex. Au contraire, en faisant une relation négative quand le dollar monte sur le marché, l’or a généralement tendance à baisser.
AUD
L’Australie est une économie hautement développée et est un état riche en ressources naturelles. L'économie australienne est dominée par l'expansion du secteur de services, cependant, l'agriculture et les produits de base représentent environ 60 % des exportations du pays. L’Australie exporte une grande variété de produits de base, en particulier, le blé et la laine et les métaux précieux comme l'or.
Ainsi, l'or favorise l'Australie comme pays exportateur. Voila pourquoi, le dollar australien est une devise qui a une nature hautement corrélationnelle avec l'or. Si vous comparez le mouvement des prix de l'or à celui des devises liées aux produits de base, comme par exemple l’AUD, vous pourrez identifier des patrons semblables de prix. La raison de cette similitude est due à la corrélation positive entre l'or (un produit de base) et l’AUD (dollar australien).
Voila pourquoi beaucoup de commerçants, ayant en compte l'évolution de l'or sur le marché, opèrent en forex avec la paire AUD/ASD, en considérant les corrélations mentionnées ci-dessus. Ainsi, si l'or est en hausse, plusieurs opérateurs ont tendance à prendre une position longue sur la paire AUD/USD, alors que quand l'or est à la baisse sur le marché, ils ont tendance à prendre une position courte dans la paire AUD/USD.
Corrélation entre CAD, USD et Pétrole
Le pétrole est un produit de base qui tend à affecter le prix des devises, spécialement les devises des pays exportateurs et importateurs de pétrole.
Un cas typique de corrélation avec le pétrole est fourni par le CAD ou dollar canadien. Le Canada est un des plus grands producteurs de pétrole du monde L'économie du Canada est connue pour ses réserves et la production de pétrole, quelque chose de rare dans les pays développés. En plus, l'économie canadienne continue forte et stable, principalement par l'exploration des ressources naturelles et le commerce avec les États-Unis, pays voisin avec lequel il a une relation commerciale longue et étendue.
CAD
Nous devons nous rappeler que le prix du pétrole est intimement lié avec le mouvement du prix du CAD ou dollar canadien. Si le prix du pétrole augmente, il en est de même, en règle générale, pour le CAD, et l'inverse se produit également. Voila pourquoi la corrélation existante entre les prix du pétrole et la devise canadienne est positive. Si le pétrole monte, le CAD monte; si le pétrole baisse, le CAD baisse.
USD
Les EUA sont un des principaux consommateurs de pétrole dans le monde et l'un des principaux importateurs de ce produit de base. De plus, le pétrole est coté en dollars américains et généralement on observe entre ces deux actifs financiers une corrélation négative, c'est-à-dire, quand le prix du pétrole monte, le dollar des EUA baisse dans le marché forex. Au contraire, en faisant une corrélation négative, quand le dollar monte sur le marché, le pétrole a généralement tendance à baisser.
Voila pourquoi de nombreux commerçants, prenant en compte l'évolution du pétrole dans le marché, opèrent dans le forex avec la paire USD/CAD, en considérant les corrélations mentionnées ci-dessus. De cette façon, si le pétrole est à la hausse, divers opérateurs tendent à placer une position courte dans la paire USD/CAD; alors que quand le pétrole est à la baisse dans le marché, ils tendent à placer une position longue dans la paire USD/CAD.
Corrélation entre USD, JPY, CHF et le marché des actions
Le marché des actions a un rôle très important dans les marchés financiers mondiaux. Parce que tous les marchés sont interconnectés, ce qui se passe avec le marché des actions au niveau mondial se répercute dans le marché des devises ou forex.
Dans ce contexte, la disposition des investisseurs et l'appétit pour le risque jouent un rôle clé dans la tendance du marché. Quand le marché est dominé par un haut niveau d'aversion au risque, les investisseurs tendent à se réfugier dans des devises sûres et stables, comme le dollar américain, le yen japonais et le franc suisse. Ces devises sont en général en hausse quand il y a incertitude et confusion dans le marché.
Mais, quand le marché présente un niveau significatif d'appétit pour le risque et de disposition pour les investissements, les investisseurs tendent à investir en actif de plus grand rendement, comme l'achat de produits de base tels que le pétrole et l'or, ils achètent des euros et des devises qui ont une corrélation positive avec les produits de base comme l’AUD, NZD et CAD.
Voila pourquoi nous pouvons déterminer la corrélation entre les principaux indices du marché des actions, tels que le SP500, NYSE, Nasdaq, DAX, CAC, etc., et avec pour base ceux-ci, établir une corrélation entre les devises associées à ces indices et déterminer, alors, la corrélation entre les instruments financiers.
USD
La devise américaine ou dollar américain, est l'une des devises les plus bénéficiaires quand l'aversion au risque domine le marché. En temps de crise et d'incertitude financière, le dollar en raison de sa caractéristique de port sûr peut s'apprécier et obtenir des avantages face aux autres devises dans le marché forex.
JPY
La devise japonaise ou yen japonais est l'une des devises les plus bénéficiaires quand l'aversion au risque domine le marché. En temps de crise et d'incertitude financière, le yen japonais en raison de sa caractéristique de port sûr peut s'apprécier et obtenir des avantages face aux autres devises dans le marché forex.
CHF
La devise helvétique ou franc suisse est l'une des devises les plus bénéficiaires quand l'aversion au risque domine le marché. La Suisse, comme on le sait, s'est toujours caractérisée par sa neutralité et par son secret bancaire, en favorisant l'entrée de capitaux à grande échelle. En temps de crise et d'incertitude financière, le franc suisse en raison de sa caractéristique de port sûr peut s'apprécier et obtenir des avantages face aux autres devises dans le marché forex.
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